Die Art ist weltweit verbreitet.

Die Glänzenden Fadenkeulchen haben gestielte, zylindrische oben und unten abgerundete Fruchtkörper. Sie erreichen dabei eine Größe von 4 - 6 mm und einem Ø von 0.3 - 0.8 mm. Frisch sind sie weiß und färben sich dann über hellrosa nach hellbraun um. Am Ende sind sie silbergrau und netallisch irisierend. Die Außenhaut ist silbrig glänzend und bricht in Stücken ab. Oft bleibt ein kragenförmiger Rest hängen. Danach ist die Oberfläche eher braun. Der anfänglich weiße 0.5 - 2 mm lange Stiel wird ebenfalls dunkel. Er ist zunehmend von einem silberfarbenen Häutchen umgeben.

Das Glänzende Fadenkeulchen ist häufig in großen Ansammlungen auf morschem Laub- oder Nadelholz zu finden.